Tolv år efter afslutningen af 2. Verdenskrig arbejder den tidligere SS-officer Max som natportier på et hotel i Wien. Her møder han tilfældigt Lucia, som han udnyttede seksuelt i den kz-lejr, hvor han var lejrchef. De har knapt genkendt hinanden, før de genoptager deres herre-slave-forhold. Til stor skepsis for Max's gamle SS-kammerater.
Sardu, spillet af Seamus O’Brien, er leder af et makabert teater i New York, og sammen med sin assistent Ralphus (Luis de Jesus) står han bag en forestilling, hvor de medvirkende, under kodeordet ”magisk”, udsættes for alskens tortur og blodig sadisme. Det hele virker enormt realistisk, og da folk begynder at forsvinde fra Manhattans gader og stræder, går den grufulde sandhed op for omverdenen: Hvad der foregår på scenen er helt igennem ægte.
I en verden befolket af lutter kvinder møder vi insektforskerne Evelyn og Cynthia. Evelyn, den yngre af de to, optræder som Cynthias stuepige i et raffineret, sadomasochistisk rollespil, hvor Cynthia straffer Evelyn for den mindste forseelse. Men magtbalancen i deres intense forhold begynder at vakle, da Cynthia bliver træt af evig og altid at skulle være den dominerende part.
