I en stille del af Midgaard lever hobbitterne, der er glade for mad og fester. I mens opruster mørkets fyrste Lord Sauron, og horder af orker hærger landet mod øst. Sauron mangler kun én ting for at lægge verden for sine fødder: en magisk ring med enorme kræfter. Skæbnen vil at hobbitten Frodo får til opgave at skaffe den af vejen, før Sauron får fingre i den
Mordors mørke har spredt sig ud i de fleste af Gondors afkroge, og det sidste store slag om Midgård nærmer sig. Gandalf drager mod Minas Tirith for endnu en gang at stå side om side med menneskene i den forestående krig. Aragorn må se sin sande identitet som tronarving i øjnene og drage ud på en farefuld færd med de trofaste følgesvende Gimli og Legolas for at konfrontere De Dødes Hær, der for mange år siden svor kongen troskab. I mellemtiden kæmper trioen bestående af Frodo, Sam og Gollum stadig med at nå frem til Mordor i tide, så de kan tilintetgøre Ringen en gang for alle. Men Ringen har sin egen vilje og vil gøre alt for at nå tilbage til sin herre, Sauron.
Hobbitten Bilbo Sækker fortsætter sin rejse med troldmanden Gandalf den grå og de 13 dværge ledet af krigeren Thorin Egeskjold. Det bliver en uforglemmelig færd, hvor de snart står ansigt til ansigt med den frygtede drage Smaug.
Fjernt fra alverdens ondskab bor de små hobitter. De elsker god mad, fester og ro og orden. Men mørke kræfter lurer mod øst. Den onde fyrste Sauron samler sine troppe og planlægger at underlægge sig såvel hobitter som mennesker, dværge og elvere. Det eneste han mangler er en magisk ring til nærmest tilfældigt kommer i hobitten Frodos besiddelse. Det bliver nu Frodos opgave at drage ind i hjertet af fjendeland for der at tilintetgøre den farlige ring i flammerne ved Mount Doom. Men Sauron har andre planer og det bliver en farefuld færd fuld af eventyr og rædsel for Frodo og hans følgesvende. Filmen dækker første og halvdelen af andet bind af Tolkiens fantastiske fortælling.
Beginning in a time of relative peace, we follow an ensemble cast of characters as they confront the re-emergence of evil to Middle-earth. From the darkest depths of the Misty Mountains, to the majestic forests of Lindon, to the breathtaking island kingdom of Númenor, to the furthest reaches of the map, these kingdoms and characters will carve out legacies that live on long after they are gone.
