L'apparizione di una giovane studentessa con un cappello giallo da pioggia, il massacro di una famiglia e il suicidio di uno studente di legge che non supera l'esame di abilitazione sono collegati dalle inquietanti registrazioni scoperte su un'audiocassetta.
Kobayashi Shunsuke, insegnante, telefona alla madre del suo alunno Toshio, scomparso da tempo. Non convinto dall'atteggiamento della donna, di nome Kayako, si reca a casa sua, scoprendo il suo cadavere; poco dopo, squilla il telefono, e dall'altra parte del filo c'è il capofamiglia, che ha appena ucciso moglie e figlio. In breve, nella casa si crea un'atmosfera da incubo, con i fantasmi di Kayako e Toshio assetati di vendetta.
